HSAはなぜ最強の退職口座なのに、ほとんどの人が活用していないのか

RothとIRAと401kの両方を超える口座

退職口座として知られているのは主に2つです。拠出時に課税を繰り延べる401k、そして引き出し時に非課税になるRoth IRA。どちらも有用ですが、どちらも同時に両方の恩恵を与えてくれることはなく、三つ目の税優遇を追加することもできません。Health Savings Account（HSA）は三つすべてに対応しており、米国税法でこれを実現できる唯一の口座です。高免責額保険プラン（HDHP）に加入しているにもかかわらず、HSAを医療費の精算口座として使うだけにとどめているなら、米国の税制で最も希少な優遇構造の一つを眠らせていることになります。

三重の税優遇とは何か

HSAの優位性は3つの層に重なります。

• 拠出金はその年の課税所得を減らします。従来型401kやIRAの控除と同様ですが、項目別控除を申告しなくても適用されます。
• 口座内のお金は完全に非課税で運用できます。インデックスファンドやETFに投資しても、利益に税金はかかりません。
• 医師の診察費、処方薬、歯科、眼科、多くの市販薬など、適格な医療費への引き出しはどの年齢でも完全に非課税です。

Roth IRAは2つ目と3つ目の優遇を与えます。従来型401kは1つ目と2つ目を与えます。HSAは三つすべてを与えます。ただし、3つ目の優遇は医療費に限定されています。しかしなぜこの制約がそれほど問題にならないのか、これから説明します。

多くの人が引っかかる唯一の条件

HSAに拠出するには、適格な高免責額保険プラン（HDHP）に加入していなければなりません。これが唯一の条件です。HDHPは通常の保険プランよりも高い年間免責額を持っており、保険が大半の費用を負担するまでに自己負担が多くなります。雇用主が低免責額プランしか提供していない場合や、Medicareに加入している場合は、その期間はHSAに拠出できません。

このトレードオフは実際のもので、個人の状況によります。HDHPは通常、月額保険料が低めです。これが節約の機会の一部でもあります。しかし、慢性疾患など医療費が高くなりがちな方にとっては、HSAの権利を失っても低免責額プランの方が総費用は安くなることもあります。どちらが有利かはご自身の状況次第であり、数字を比較してから判断する価値があります。

ほとんどの人がHSAを間違った使い方をしている

HSAを持つ人の典型的な使い方は、医療費の払い戻し口座として使うことです。医療費を支払い、HSAカードで即時精算して終わり。これは間違いではありませんが、最初の優遇しか活用できていません。2つ目と3つ目はほぼ完全に見過ごされています。口座が育つ機会を与えられないため、残高はほとんど増えません。

より賢い使い方は、HSAを退職口座として扱うことです。残高を401kで選ぶのと同じインデックスファンドに投資します。医療費は通常の生活費から現金で支払い、できる限りHSAには手をつけません。残高は非課税で複利成長し、強制的な最低引き出し額もありません。これは従来型401kにはもう一つの利点です。

領収書を保管する戦略：すぐに精算しなくていい

ほぼ誰も知らないルールがあります。HSAの払い戻し申請に時限はありません。今日医療費を現金で支払い、領収書を保管しておけば、5年後・10年後・20年後にHSAから払い戻しを受けることができます。お金が十分に複利成長した後でも。適格な医療費であった事実は申請のタイミングに関係なく有効なため、引き出しは完全に非課税のままです。

これにより、HSAは医療費向けのRoth IRAのように機能させることができます。残高を積み上げて数十年複利成長させ、医療費が最も高くなりがちな退職後に、領収書をもとに非課税で引き出す。うまく使われたHSAは、税制上で比べるものがない最強の節税口座になります。

65歳以降に何が変わるか

65歳になりMedicareに加入すると、HSAへの新規拠出はできなくなります。しかし口座内のお金は消えることなく、その性質も変わりません。医療費への引き出しはどこまでも非課税のまま続きます。65歳以降の非医療費への引き出しは、従来型IRAや401kと同様に通常の所得税が課されます。ペナルティはなく、普通の所得税率が適用されるだけです。

これは、十分に積み上げたHSAには「下限」があることを意味します。最悪の場合でも、退職後は従来型IRAと同様に機能します。そして医療費の支出に関しては——退職者の多くにとってこの割合は大きくなりますが——税法上のあらゆる口座を凌ぎます。

HSAとFSA：同じではありません

Health Flexible Spending Account（FSA）はHSAと混同されがちですが、仕組みは大きく異なります。

• FSAは「使い切らないと消失する」ルールがあり、年末に未使用分は没収されます。少額の繰り越しが認められるのみです。
• FSAにはHDHPは不要で、多くの保険プランで利用できます。
• HSAの残高は無期限で繰り越されます。30歳で開いた口座が60歳でも運用されていることがあります。
• ほとんどのHSAはファンドへの投資が可能ですが、FSAはほとんどが現金のままで利息もほぼつきません。
• HSAはご自身のものであり持ち運び可能ですが、FSAは雇用主に紐付けられていることが多く、退職時に失います。

雇用主が両方を提供している場合、それぞれは異なる問題を解決しています。FSAは眼鏡や計画的な処置、定期的な処方薬といった近い将来の予測可能な医療費に向いています。一方HSAは、戦略的に使えば税法に類するものがない長期の資産形成手段となります。

今週からできること

• ご自身の保険プランがHDHPかどうか確認しましょう。保険の資料か人事部門にメール一本で確認できます。
• 雇用主がHSAに拠出しているか確認しましょう。多くの場合あり、それは自分の拠出限度額にも影響しない無償の資金です。
• 可能であればHSAへの拠出額を増やしましょう。毎月少し増やすだけでも、複利によって長期で大きな差が生まれます。
• 現金残高を投資オプションに移しましょう。ほとんどのHSAプロバイダーが少なくとも基本的なインデックスファンドを提供しています。現金はほぼ何も生みませんが、投資した資金は非課税で成長します。
• 現金で支払った医療費の領収書を保管するフォルダーを作りましょう（デジタルでも紙でも）。日付と金額だけで十分です。